Finance : Poincaré a-t-il sous-estimé Bachelier ?

Intervenant 10:00

Bienvenue dans le podcast du magazine Tangente. C'est fou de se dire qu'un simple grain de pollen qui flotte dans l'eau pourrait d'une certaine manière détenir le secret des algorithmes de Wall Street.

Intervenant 20:12

C'est vrai que dit comme ça, ça paraît complètement absurde.

Intervenant 10:15

Totalement. Mais c'est justement l'objectif de notre exploration d'aujourd'hui. On va plonger dans les origines vraiment surprenantes de la finance mathématique contemporaine.

Intervenant 20:24

Et pour comprendre ça, il faut faire un petit bond dans le temps. Le décor est planté en 1900 à la Sorbonne.

Intervenant 10:30

Oui, c'est là qu'un jeune mathématicien français, donc Louis Bachelier, s'apprête à soutenir sa thèse.

Intervenant 20:35

Avec un titre qui a dû, enfin qui a sûrement fait lever quelques sourcils à l'époque, puisque ça s'appelait théorie de la spéculation.

Intervenant 10:41

C'est ça. Mélanger la physique et la finance aujourd'hui, ça semble à peu près normal. Mais en 1900, associer la noblesse des mathématiques pures avec la trivialité de la bourse, ça a dû grincer les dents.

Intervenant 20:54

Ah bah oui, c'était perçu comme très peu académique. Mais la vraie révolution de Bachelier, elle n'est pas juste dans le choix du sujet, elle est dans sa modélisation. Il démontre carrément que l'évolution d'un indice boursier, ça possède les caractéristiques d'un mouvement bronien.

Intervenant 11:10

Et là, on doit faire une petite pause parce que le mouvement brownien, à la base, c'est de la physique pure.

Intervenant 21:15

Tout à fait, oui.

Intervenant 11:16

C'est l'observation d'une particule en suspension.